Les places mondiales en chute après le rejet du plan Paulson

30.09.2008

Le rejet du plan Paulson aux Etats-Unis a entraîné un plongeon des bourses mondiales. Tokyo et Séoul ont perdu près de 5% à l'ouverture. Les places européennes ont ouvert en forte baisse aussi, notamment à Bruxelles qui perd 7,98%.

Les Bourses mondiales ont plongé lundi et Wall Street a accusé une chute historique après le rejet du plan de sauvetage gouvernemental des banques américaines, alors que les taux interbancaires s'envolaient, signe de l'extrême méfiance qui règne parmi les banques.

Après la clôture des places européennes, le rejet inattendu du plan Paulson par la Chambre des représentants a apporté le coup fatal à la Bourse de New York: son indice vedette, le Dow Jones, a chuté de 6,98%, soit une perte jamais vue de 777,68 points.

La Bourse de Londres a cédé 5,30%, Francfort 4,23%, Paris 5,04%. La chute était particulièrement accentuée à Amsterdam qui baissait de 8,75% et à Bruxelles qui perdait 7,98% en raison de la dégringolade du titre du groupe financier belgo-néerlandais Fortis.

Sur les autres places européennes, le bilan n'était guère meilleur, voire pire. Dublin dégringolait de 13,03%, Luxembourg de 10,56%, Oslo de 8,71%, Vienne de 8,05%, Stockholm chutait de 5,73%, Copenhague de 5,30%, Helsinki de 5,09%, Milan de 4,98%, Zurich de 4,63%, Madrid de 3,88%.

L'indice européen Eurostoxx 50 a abandonné 4,70%, portant son recul depuis le début de l'année à 31,63%.

A Moscou, l'indice boursier Micex reculait de 5,50% et le RTS, coté en dollars, de 7,11%.

La Bourse de Sao Paulo, la principale place financière d'Amérique latine, a clôturé en chute de 9,36% après avoir été obligée de suspendre ses opérations pendant une demi-heure après une dégringolade de 10% de son principal indice, l'Ibovespa.

Buenos Aires a clôturé en chute de 8,68%, Mexico de 6,40%, Santiago de 5,49% et Bogota de 2,37%.

Seule la Bourse de Caracas sortait la tête de l'eau avec une légère progression de +0,36%.

Au Canada, la Bourse de Toronto a clôturé en baisse de 840 points, soit près de 7%.

Le taux interbancaire à trois mois offert à Londres et exprimé en dollars (Libor) montait lundi à 3,8825% contre 3,7618% vendredi, accentuant sa violente hausse de la semaine dernière.

Cette forte hausse trahit la réticence des établissements financiers à se prêter de l'argent et renchérit d'autant l'accès au crédit des banques qui ont besoin de liquidités.

Face à cette contraction, les banques centrales ont de nouveau intensifié leurs opérations pour apporter des liquidités sur le marché et soulager les banques.

La Réserve fédérale américaine a annoncé lundi qu'elle augmentait de 330 milliards de dollars les lignes de crédit qu'elle accorde aux autres banques centrales pour leur permettre de faire des prêts en dollars, pour les porter au total à 620 milliards de dollars.

Ces accords de "swap" concernent la Banque centrale européenne (BCE), la Banque d'Angleterre, la Banque du Canada, la Banque du Japon, ainsi que les banques centrales de la Suisse, de la Norvège, de la Suède, du Danemark et de l'Australie.

"L'aversion au risque est totale, parce que le marché interbancaire ne fonctionne pas. Toutes les banques qui avaient consenti des crédits à long terme se retrouvent asphyxiées. Or le crédit est la courroie de transmission de la crise financière à l'économie: tant qu'on n'aura pas retrouvé de confiance sur le secteur bancaire, il est trop tôt pour revenir sur les actions", soulignait un opérateur parisien.

L'Euribor à trois mois, l'un des principaux taux de référence du marché monétaire de la zone euro, a aussi nettement augmenté à 5,237% contre 5,142%. Signe du niveau exceptionnel de stress sur ce marché, il n'avait pas dépassé les 5% entre la fin 2000 et la mi-septembre 2008.

Les bons du Trésor américain, traditionnel refuge pour les investisseurs en quête de placements sûrs, continuaient de leur côté à profiter de cette crise de confiance: leur rendements à trois mois tombait à 0,35%, contre 0,84% vendredi. Ces rendements évoluent à l'inverse du prix.